2008年，整个资本市场环境发生了巨大的变化，中国的基金业也面临了前所未有的考验。面对基金净值的大规模缩水，投资者对基金公司的信任度逐渐降低，对基金投资逐渐丧失信心。如何帮助投资者重塑信心，如何拉近投资者与基金公司的距离、客观还原基金公司的真实面貌，成了市场各方关注的焦点。

    在此背景下，10月10日，由上海地区30家基金公司共同主办、上海证监局指导、部分基金业务机构参与的“2008走近基金系列活动”在沪正式启动。

    作为本次系列活动的重要环节之一，“基金总裁面对面之总裁专访”走进国泰基金管理有限公司，拟任副总经理初伟斌就风云突变下的中国基金业面临的机遇与挑战接受了东方财富网的独家访问。

    东方财富网：今年年初以来，受市场环境影响，中国基金市场整体情况发生了巨大变化，您认为其中最大的机遇与挑战何在？

    初伟斌：我认为市场从牛市转换成熊市，对于基金公司而言，是机遇与挑战并存的。从机遇来说，股市从将近6000点跌到现在这个点位，越来越具备投资价值了，价值也回归了理性。对投资者来说，这是一个重新进场、获取更好收益的机会。另外一方面，随着股市的下跌，也给股票型基金之外的其它基金提供了发展的空间，为丰富整个基金市场的品种提供了很好的机会，如债券基金、保本基金甚至是货币市场基金。从挑战来说，投资者基金净值的下跌、资产的缩水都使基金公司及投资者面临较大的压力。

    面对机遇与挑战，我觉得当前做好投资者教育工作是非常有必要的，我们应该让投资者重新审视自己的风险承受能力及财务状况，并逐渐培养投资者理性投资的理念。


    东方财富网：在此背景下，您怎样看待“2008走近基金系列活动”的举办意义？

    初伟斌：投资者教育工作实际上是一项长期的工作。国泰基金做为一家成立十年的基金公司，十年的历史是我们自我学习、自我发展的过程，同时也是一个十年的投资者教育的历程，是公司成立至今长期不懈在做的一项工作。

    今年以来，随着股指的下跌、市场的低迷，投资者的心态发生了很大的变化。“2008走近基金系列活动”在监管层的倡导下、在基金公司的参与下、在媒体的配合下在这个时点推出是非常切合时宜的。同时，“走近基金”是从投资者的角度提出的，实际上，基金公司更迫切地需要走近投资者，需要把一些正确的投资理念、长期投资的方法及财务规划的策略等传递给投资者，让投资者更好地看待目前及未来的投资。

    东方财富网：作为本次活动的主要目的之一，活动旨在拉近基金公司与投资者之间的距离。现阶段，贵公司在这方面已经采取了哪些措施？

    初伟斌：正如刚才所说，国泰基金成立十年以来，一直在坚持不懈地做投资者教育工作。随着监管层制定《证券投资基金销售适用性指导意见》以后，我们在某一阶段更有针对性地开展了投资者教育的活动，而且比较密集。从去年指导意见颁布以来，我们将近做了200场活动，包括网络路演、视频等与投资者面对面交流的形式。我们希望能够通过这些活动，有效地将销售适用性原则推广给广大投资者。同时，我们还出版了一些书籍刊物，像《投基有道》、《证券投资基金百问百答》，还制作了宣传片在各种渠道推广宣传。此外，我们还会在媒体上刊登一些文章，这也是培育、教育投资者的一个方式。

    东方财富网：您认为监管层、基金机构、投资者三方应怎样互动，更好地让投资者正确认识基金公司、正确认识基金市场？

    初伟斌：投资者教育的最终目的是建立一个成熟的市场，因为没有成熟的投资者，就没有成熟的市场。从这个角度来讲，监管层、基金机构、投资者三方的出发点是一致的。从监管层来说，监管机关做一些制度性的规定，做一些规定出台后对基金公司的指导都是非常有必要的，可以更好地推动规定的执行、加快投资者教育工作的进程。对基金公司而言，要根据公司自身的特点，并结合目前及潜在客户的特征，来采取切实可行的方式，将投资者教育工作引向深入，使其能在集中的时间起到更好的效果。对投资者而言，我们希望，通过监管层的积极引导及我们采取的活动来吸引投资者的积极参与，毕竟最终的受众群体是投资者。所以，这三方面需要相互配合、相互理解，才能取得最好的效果。

    东方财富网：贵公司如何看待推广《基金销售适用性原则》的必要性？

    初伟斌：基金销售适用性原则实际上在国外早已提出，其核心意义是了解客户。在国内，从基金行业建立之初，很多公司在这方面也做了尝试与探索及实际性的行动。去年，监管机关颁布了《证券投资基金销售适用性指导意见》，正式把这种原则提出来，对基金行业来讲，它除了是一个指导之外，还是一个制度性的规定。

    当然，规定出台之后，还要监督其实施的效果。上海证监局推出这个活动，也是监管行为的一部分。作为基金公司，我们会积极地配合。一方面，我们需要了解投资者；另一方面，投资者也需要了解基金产品的风险及其特征。只有这样，才能做到把合适的产品卖给合适的投资者，让合适的投资者买合适的产品，最终达到理财的最好效果。

    东方财富网：接下来，贵公司会采取哪些措施推进《基金销售适用性原则》的实施？

    初伟斌：当然，在推广《基金销售适用性原则》的实施中，传统的方式方法我们还会继续延用，如网络路演、视频及让渠道的客户经理与投资者见面交流等，以向投资者传播正确的理财观念。同时，我们也还会通过报纸、电视等媒体丰富投资者教育的形式，来增加投资者教育的频率与方法。我们内部还成立了国泰基金财富大学，它也会与相应的出版商合作推出投资者教育类的书籍，一方面针对性地给予我们的客户，另一方面我们也会让它面世，更广泛地在市场推出。总之，希望我们采取的各种活动形式都能够为投资者教育工作添砖加瓦。

    东方财富网：您对本次活动的顺利开展还有其他哪些建议？

    初伟斌：对各方来说，投资者教育都是一个任重道远、应常抓不懈的工作。接下来，监管层可能会采取措施，检查基金公司、代销机构等对基金销售适用性原则实施的落实工作。这对基金公司、代销机构实施基金销售适用性原则有很好的促进作用。我希望，如果检查中发现问题，也要采取相应的措施，将这项工作能落到实处。

    对基金公司而言，我建议，除了采取传统的投资者教育活动外，也可以采取一些投资者喜闻乐见的形式。比方说，我们可以定期地邀请投资者走进基金公司，将基金公司的投资理念、投资流程展现给投资者，让投资者认识到将资金托付给基金公司是值得放心的。这不但可以增加整个行业的信心，对帮助投资者树立长期的投资理念也有很大的作用。