专家：加强投资者教育刻不容缓 - 东方财富网

专家：加强投资者教育刻不容缓

www.eastmoney.com 2008-03-21 13:35 吴旭晖华西都市报

　　据统计，在本次“3.15金融维权”期间，读者投诉的内容主要集中在理财产品收益纠纷、车险理赔、服务态度差等方面，分别占总数的30.0%、26.5%和24.6%。本报金融维权专家团成员吕良律师表示，“金融产品作为消费品成为维权对象这是第一次听说。由于去年股市行情火爆，理财产品受到广大消费者的青睐。今年来，有关理财产品的争议非常多，从结构性产品零收益再到QDII出现较大幅度的亏损，如何保障金融消费者的权益确实是热点。”

　　30.0% 理财产品收益纠纷成热点
　　两周以来，共有239位读者向本报反映了其理财产品的收益大大低于预期，占总数的30.0%，读者熊先生表示，“宣传时一味强调高收益，对该产品具体存在哪些风险只字不提，选择性的无视风险问题，这点我最不能接受。”

　　西南财经大学信托与理财研究所的数据显示，2007年共有39家商业银行推出了2404款理财产品，是2006年的两倍。该研究所研究员李要深分析认为，零收益理财产品如果当初银行在销售时，确实将其中的风险收益明明白白的告诉投资者，那么购买理财产品的投资者应该就是完全清楚产品的结构，也认同了产品的设计，并且愿意承担投资损失的风险。这样，“零收益”也就不会对银行理财市场的发展造成如此之大的负面影响。”

　　26.5% 车险理赔“好麻烦”
　　提起车险理赔，许多车主都感叹到：“好麻烦。”在本次维权活动中，26.5%的读者表示自己对保险公司的车险理赔服务不满意。车主张小姐表示，“我们不是专业理赔人员，收集理赔资料时肯定有时会有疏漏，千辛万苦把索赔资料送上去之后，理赔款总是一拖再拖，我6月份发生过一次追尾事故，理赔款拖了快一个月才拿到。”

　　据了解，目前有关产险服务投诉中，车险投诉约占八成左右，突出表现为车险理赔结案率低、理赔程序和环节过于复杂、故意刁难久拖不赔等。“现在国内车险市场相当复杂，很多公司都在推车险产品，但公司之间的产品和服务存在很大差距，消费者很难辨别，因此只能接受推销人员的推荐，而推销人员的业务水平参差不齐，一旦车辆出险，在理赔过程中遇到麻烦也就不奇怪了。”车盟的创始人石磊向记者表示。24.6%金融机构服务质量亟需改进

　　“我家楼下的ATM机长期罢工，而且我还从ATM机里取到过假钞……”类似这样的电话我们接到不少。两周以来，本报“金融维权热线”接到不少读者打进电话反映银行服务态度方面的问题，共有196位读者表示，他们认为银行等金融机构在服务质量上还有待改善，占调查总数的24.6%。读者刘女士说，“有些工作人员态度很不好，像现在推出了这么多新业务，我们根本搞不清楚，有时候稍微多问了几句就很不耐烦……”

　　专家观点：理财收益纠纷银行责任在于“不当销售”
　　红红火火的理财产品在2008年年初遭遇“倒春寒”，消费者对此不买账、银行方面也是有苦难言。对此，西南财经大学信托与理财研究所研究员李要深表示，个别商业银行在该事件中责任在于不当销售，购买理财产品的投资者如果完全清楚产品的结构，并愿意承担投资损失的风险的话，零收益根本不会对银行理财市场的发展造成如此之大的负面影响。商业银行只做代销欠妥

　　李要深认为，由于中资商业银行普遍缺乏定价系统，所以一些比较复杂的结构型理财产品，基本上是购买外资行或国外投资机构设计的产品。银行在没有能力自行设计的情况下引进产品是没有问题的。“但产品设计方并不清楚产品的最终消费群体，所以设计的产品必须经过商业银行的修改与完善，否则银行销售这样的理财产品弊大于利。目前，中资商业银行实际是扮演销售商的角色，所得到的也仅是代销费用，理财产品如果出现零收益，销售银行更是损失了品牌声誉。”李要深坦言道。

　　理财产品销售不能盲目

　　由于国内目前银行理财监管中，对于销售环节无法进行有效的监控，因此可能出现个别理财销售人员考虑到自身利益问题(比如业绩考核)，误导投资者的现象。比如在推销理财产品时，刻意夸大产品收益。这类“不当销售行为”往往导致投资者对理财产品产生误解，认为投资银行理财产品是无风险行为，这样在理财产品出现零收益时，投资者自然难以接受，投诉和指责也就不足为奇。

　　“商业银行将理财产品销售给所有的投资者是不合适的。最近卷入风波的几款零收益理财产品均为结构型产品，作为高风险品种，在监管严格的市场中，是严禁不加区分地向所有投资者销售的”。李要深表示。

　　加强投资者教育刻不容缓
　　“一般而言，银行理财产品属于稳健型，但这并不代表所有的银行理财产品均是低风险产品，至少零收益事件中的几款结构型产品风险就非常大”。李要深表示，“如果理财产品销售人员不主动分析收益和揭示风险的话，加上技巧性的宣传，投资者往往就认为产品预期收益率就是到期收益率，对理财产品可能面临的风险不会有充分的认识。在这种情况下，投资者损失了收益，银行也损失了声誉。如果投资者教育跟不上理财市场的发展，结果只能是投资者与理财机构两败俱伤，最终损害的是国内理财市场的发展。因此，加强投资者教育刻不容缓。”

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